这次更新的背景
过去一段时间，模拟盘和实盘之间出现了非常典型的落差：模拟交易能更清楚地看到信号和规则的潜力，但实盘结果会被手续费、滑点、成交质量、仓位控制和连续亏损放大。换句话说，策略不是只要在模拟里赚钱就可以上线，真正要看的，是它在真实执行环境里能不能活下来。
策略演进的主线
这次我把策略拆成三个层面观察：第一层是信号质量，判断入场条件是否真的有优势；第二层是执行质量，观察成交、滑点、手续费和退出是否吃掉收益；第三层是风险控制，包括止损、冷却、连亏保护和仓位大小。三层分开看，才能知道问题到底出在策略、执行，还是风控。
模拟交易怎么用
模拟盘继续保留卖出策略和买入策略两条线。卖出策略偏防守，用来观察市场走弱时的机会；买入策略偏进攻，用来观察突破和趋势延续。每条策略都单独展示总权益、今日盈亏、累计盈亏、连亏次数、当前持仓、冷却队列和最近平仓，避免一个汇总数字把真实问题盖住。
实盘交易怎么用
实盘阶段最重要的不是单日盈亏，而是风险暴露。总权益、生命周期累计盈亏、胜率、盈亏比、期望值、手续费、最大回撤和已平仓记录必须放在一起看。尤其是手续费和滑点，它们会把模拟盘里看起来还不错的交易，变成实盘里的长期负期望。
当前观察到的问题
从现有数据看，实盘胜率偏低，累计手续费对小资金账户影响明显，盈亏比和期望值还没有站到安全区间。这说明下一阶段不应该急着扩大仓位，而应该先减少无效交易、收紧入场过滤、强化冷却机制，并把止损从单一规则改成更适合不同波动阶段的组合规则。
下一步计划
接下来会重点做三件事：第一，把模拟盘纳入更保守的手续费和滑点假设；第二，给连续亏损和同类信号重复触发增加更硬的冷却；第三，把实盘复盘的已平仓明细和模拟盘的拒绝原因放在一起对照，找出哪些信号在真实交易里最容易失真。